Page 106 - 衍生性金融商品百問

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1. 放 空 勒 式價差 策略 ，同時 賣 出相同 標 的 物 與到期日期的
買 權與 賣 權，但 是 買 權的 履 約價 格 較 賣 權為 高 。

2. 賣 出 勒 式交易 策略和賣 出 跨 式交易 策略 非常 像 ，都 是 在

研判 標 的 物 價 格 在到期日到期前，不會大 漲 或 大跌， 屬
於 盤整格局 時所 採 用。 賣 出 勒 式交易 策略 的 做 法 是 賣 出
一

看
可以
勒
出
出
策略
從 口買 形 權，同時 清 楚 賣 出一 賣 口 相同月 式交易 份 履 約價較低的 的 做 法 是賺 賣 權。
中間
圖
盤整 ) ， 賠兩 邊 ( 大 漲 和 大跌 ) ， 最 大的 獲 利 就是 賣 出 買 權
(
和賣 權所收取的 兩筆 權利金，但 是最 大的風險為無 限 ，
萬 一 操作失敗 ，可能損 失 慘 重 ，要 設 好 停損點。