Page 88 - 授信管理:法規制度與融資架構

計利息的計算公式；有些則在風險類別的看法上存在差異，訂定風險
加減碼時，使用不同的項目名稱；有些完全放棄「基準利率與風險加

減碼」的表達型式，而以能夠反映直接成本的「籌資成本」，和用來
描述間接成本的業務費用，作為放款利率的價格標準。此種利率設計

構想頗符合消金業務的特性，因為該業務的案件數目多但借款金額普
遍不高，具備可觀的間接費用，部分業務的信用風險偏高，又須個別
地反映在借款利率上。茲依照這些原則，列示「成本加成利率模型」

( Cost-Plus Model) 的構成項目如次：

放款利率＝籌資成本＋業務成本 (包括計提的壞帳準備與人事費用)＋與違約
風險有關之信用等級加碼＋與到期日風險有關之期別加碼＋個別業

務之利潤目標

至於消費性放款的計息方式，最普遍的有：年百分利率法、單利
法、貼現率法與累加利率法四種，本書將於第 5 章第 3 節舉例說明這

些利率的計算方法。

二、銀行如何決定「自用住宅類」之放款利率

金融機構自 1966 年 3 月辦理「住宅貸款」以來，迄今已超過 50
年歷史。這段期間，台灣的房地產歷經數次大幅度的景氣變動，促成

房地產價格節節上升，甚至飆漲，直接影響住宅貸款者的負擔，購屋
資金龐大至越來越需要仰賴金融機構的住宅貸款。傳統的住宅貸款係

以房屋設定之抵押權作為擔保，向銀行申借中長期別的貸款。此類貸
款受到金額、次數及期限頗多限制，借貸功能單一，又缺少附加價值

的授信條件，明顯無法滿足現代人多樣化的資金需求，因此近年來逐
漸衍生「理財型」的住宅貸款及「二胎」住宅貸款搶食市場。2002 年
以後，景氣轉為不佳，失業率節節攀升，導致消費者的購屋能力降

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