Page 454 - 授信管理:法規制度與融資架構
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行信用風險的可能影響。
4. 其他重要因素或授信條件
亞翔工程擁有三十多年工程承攬經驗,目前主要提供客戶整廠機
電、無塵室統包工程的承攬服務,且為國內無塵室工程領導廠商
之一,近年工程實績卓越,營運情況良好,財務結構尚稱穩健。
過去為大直銀行「實踐分行」主要授信戶之一,年利潤貢獻度達
0.19 億元,待 CB3 發行之後,償還「過渡性融資」將使總授信額
度微幅增加 700 萬元,為維繫雙方往來關係,並伺機爭取合作商
機,授審主管正面看待此項申請案件。不但如此,為降低銀行的
信用風險,亞翔還提供台北市內湖區兩處不動產、合計放款估值
2.59 億元作為擔保,所以敘做風險應屬有限。
一、什麼是夾層融資
「夾層融資」主要作為「借款人」參與投資的資本金,有別於單
向的「過渡性融資」。由於夾層過程涵蓋投資運用,所以也被視為
「夾層投資」。例如,A 公司向大直銀行辦理「夾層融資」10 億元,
此 10 億元借款被全數拿去持有美麗華企業的股票,且擔任該企業 (尤
適用微小型或新創立的種子企業) 的主要股東之一。因此,實務上將 A
公司稱為夾層融資的「借款人」,其將融資款項投資於「美麗華」股
票。A 公司可能是美麗華企業的母公司或集團成員之一,藉其資產規
模和信用條件,創造財務槓桿,進一步擴大經營範疇。「過渡性融
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