Page 43 - 授信管理:法規制度與融資架構

第 01 章│企業金融業務與信用評等制度

2. 請從借款客戶的角度，區分票據貼現與應收票據週轉金放款？
3. 請舉出實例說明，往來銀行辦理「進口押匯」與「出口押匯」，如

何構成對進口商或出口商的授信？
4. 從銀行承擔的信用風險與交易成本言，「應收帳款融資業務」遠高

於「票據貼現」與「應收票據週轉金放款」，所以銀行願意承作的
授信對象須符合一定的門檻標準。例如，至少為信評機構某種信用
等級以上，也會制定風險限額，規定最高承作金額為銀行淨值的某

一百分比。因此，請以任何銀行的內部制度為例，說明此業務針對
「應收帳款債務人 (買方)」與「有追索權應收帳款讓與人 (賣方)」

所訂定的標準為何？
5. 請分別舉例說明，「買方委託承兌」與「賣方委託承兌」的交易流

程？並指出其被視為往來銀行授信業務的理由？
6. 依常理言，「企業金融業務」相對於「消費金融業務」比較重視

「硬式資訊」或「軟式資訊」？理由為何？除了「內部抵押」，債
權銀行進一步要求「外部抵押」時，通常是在借款客戶的信用風險
提高或降低時，理由為何？

7. 實務上，「聯貸」案件最常出現「財務承諾」的約定，請以實際案
例說明約定內容中，哪些屬於正向條款？哪些為負向條款？債權銀

行的授審主管如何判斷這些條款的訂定是否合理？當借款企業無法
達到或違反「財務承諾」時，聯貸的債權銀行如何處理「豁免」程
序，或做其他的要求？

8. 負債融資對於資金來源的挑選，著眼於能否取得「相對較低」的資
金成本，並藉著財務槓桿，提高股價和發行公司的淨值報酬率，請

針對負債融資、財務槓桿、股價和淨值報酬率，舉例說明其正負向
關係？

-31-