Page 45 - 授信管理:法規制度與融資架構
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第 01 章│企業金融業務與信用評等制度
某些財務比率，容易引起內湖銀行的授審主管特別關注，請詳細
剖析之？
美麗華企業
單位：億元
去年底 本年底的 去年底的負債 本年底的預估負
的資產 預估資產 與股東權益 債與股東權益
現金 $159.60 $125.10 應付帳款 $291.00 $309.00
應收帳款 305.40 367.50 應付票據 819.90 885.00
存貨 268.20 291.90 應付稅款 98.10 64.80
固定資產的淨額 822.00 869.40 長期負債 261.60 279.30
其他資產 19.80 26.10 普通股股本 25.50 25.50
未分配盈餘 78.90 116.40
總資產 $1,575.00 $1,680.00 總負債與股東權益 $1,575.00 $1,680.00
3. 就簡單的財務運用言，財務主管常利用「稅後淨利加上折舊費用」
預估可能的 (稅後) 現金流量，並藉由此數據進行投資、融資與股利
的規劃與決策。為檢視您對相關概念的瞭解程度，請依序回答下列
問題：
(1) 現金流量表的 (稅後)「現金流量」是由三種財務活動的現金流
入與流出計算而成，請具體說明此三種財務活動的名稱？
(2) 在 (稅後)「現金流量」的配置方面，除例行的營運支出與股利
發放外，主要用於資本投資。若還有剩餘的現金流量，則可考
慮進行長期股權投資與財務投資。因此，請區分資本投資、長
期股權投資與財務投資的差異？
(3) 倘若 (稅後)「現金流量」不足以支應「資本投資」的需要，企
業除可透過增資發行新的權益資金，或利用「保留盈餘轉增
資」加以因應，還可向外籌措各種型式的債務。有時，可按這
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