Page 349 - 授信管理:法規制度與融資架構

第 12 章│借款企業的經營模式與銀行授信業務

一」公司為主的企業，稱為「中小型企業」；將公開發行以上的企
業，統稱為「中大型企業」。但後者涵蓋的企業，不論資本規模、業

務項目、隸屬產業、行銷市場等均差異懸殊，相關原理和原則難免無
法統一適用。因此，第 2 節透過企業的資金供應來源、中繼站、資金

使用者及擴張目標，區分不同的經營模式，目的即在方便比較授信往
來的差異。再者，銀行實務所稱的「中小型企業」，也非參照經濟部
中小企業處的官方標準，使用「實收資本額 8 千萬元，或經常僱用員

工數 200 人以下」，而是以樣本銀行提供的分類標準，探討其與此類
企業授信往來應掌握的重點與績效。

一、企業規模與績效表現

有些銀行依據業務主管 (Account Officer；簡稱 AO) 的專業能力，
將借款企業分成：大型、中型與小型三種規模。根據表 12-1 的說明，

「大型企業」係指，資本額與營業收入分別大於 37 億元與 52 億元的
企業；「小型企業」則指，資本額低於 2.5 億元、營業收入在 4 億元以

下的企業；資本額與營業收入介於上述兩者之間者，被歸類為「中型
企業」。準此，銀行為何要以此種分類標準，而非使用官方常用的分

類。根據研判，除考量業務主管的專業能力不同外，另一可能原因
是：「規模不同、資金需求自然不同，能涉入的市場與融資工具便存
在差異」，銀行配置在不同企業形態的 AO 主管即應有所差別。

過去，只有上市 (櫃) 的大型企業發行普通公司債 (Straight
Bond) 、轉 換公司債 (Convertible Bond ；簡 稱 CB) 、交換公司 債

(Exchangeable Bond；簡稱 EB)，或者在海外發行普通公司債與轉換公
司債(European Convertible Bond；簡稱 ECB)。同理，除了大型企業，
只有 公開 發行 以上 的中 型企 業， 才在 貨幣 市場 發行 商業 本票

(Commercial Paper；簡稱 CP)。這些企業隨著金融管制解除，在市場上

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