Page 17 - 授信管理:法規制度與融資架構

第 01 章│企業金融業務與信用評等制度

1. 經常性融資

「經常性融資」以協助企業「短期週轉金」為目的，還款財源傾
向是賒欠期間短的營業收入，或將流動資產變現處理所獲得的現

金。隨著借款企業的產銷行為不同，其取得或使用的金融工具也
有所差異。實務上將其分為下列四種類別：票據融通、應收帳款

代收融資 (Factoring)、短期放款，以及透支 (Overdraft) 與擔保透
支。中大型企業可能四種類別同時使用，差別只在各類別的融資

金額所佔比率不同而已。
(1) 票據融通

企業將商品或勞務交易取得的票據，拿到銀行辦理經常性融
資，稱為「票據融通」。該票據融通包括貼現、墊付國內票款

或應收票據週轉金放款、墊付出口票款、出口押匯及進口押匯
五種：

(a) 貼現
銀行以折扣方式預收利息，購入未屆到期日之承兌匯票或

本票，並取得對借款人追索權的票據融通方式。
(b) 墊付國內票款或應收票據週轉金放款
簡單地說，「票據貼現」時，銀行預先收取利息；「票據

週轉金」的貸款，則在票據到期時銀行才收取利息。實務
上，每筆「貼現」的票載金額較大，迫切需要資金的企業

拿去銀行辦理「週轉金貸款」的支票、匯票和本票，票載
金額較小。銀行則視每張發票人的信用品質，透過墊付其

部分票款加以融通。就支付性質而言，支票應該是「見票
即付」的支付工具，借款企業需要辦理「週轉金貸款」，

是因台灣使用「遠期支票」的交易習慣尚未消除所致。

-5-