Page 23 - 金融人員企業授信必修12堂課

第三課│企業之營業週轉資金授信業務介紹

（一）營運週轉金需求之判斷

企業一個營運週期所需的週轉金，若自有資金不足，向銀

行融資支應者，即稱為營運週轉金貸款。
企業的營運週轉資金在資產負債表所顯現的，即是流動資

產減去流動負債的差額。企業的營業活動，自購買原物料、支
付加工、運銷管理等費用，一直到出售商品收取現金為止，所

經歷的期間就是一個營運週期。以下分別以買賣業與製造業的
流程說明之：

1. 買賣業

企業以現金購貨後，帳列「存貨」，在將該貨銷售時，
若以賒銷方式銷貨，帳列「應收帳款」，需待一段時間

始 能 收 到 款 項 ； 倘 客 戶 以 票 據 付 款 ， 帳 列 「 應 收 票
據」，需俟票據到期兌現後，始能有現金回收。企業由

現金支付購貨到銷貨收訖現金的期間，便稱為「營運週
期」，其流程表如下所示：

現金→購貨→存貨→應收帳款→應收票據→現金

2. 製造業

企業購入原物料，經自行加工製造成成品後，再將成品出

售，後續與上開買賣業便大抵相同。其流程表示如下：

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