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金融人員企業授信必修 12 堂課

n+1 年 n+2 年 n+3 年 n+4 年 n+5 年
期初資金餘絀

資金來源：
營業活動淨現金流入
處分資產
中長期借款
現金增資

資金去路：
購置土地廠房
購置其他資產
支付所得稅
現金股利分配
償還中長期借款
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本期資金餘絀

五、情境分析

編製現金流量預估表亦應利用情境分析，同時考慮多個變
數的變動對現金流量的影響。情境分成「最有可能發生」、
「最差狀況」及「最好狀況」三種組合。將各種狀況下的參數

與假設值找出後，再計算出各種情境下的現金流量預估表，以
利資金調度之需。

銀行對於授信戶之長期償債能力比率非常關心，衡量的公
式「利息保障倍數」與「本金利息保障倍數」已於第四課「企
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