Page 377 - 國際金融市場實務

第 14 章〡企業操作衍生性金融商品的風險管理 367

易商品種類、及交易時間。財務經理與財務副總 (或總經理) 的權責也
必須明確規範，交易人員若有必要逾越自己限額，則必須於事前尋求
上級批准。

我國政府台財證 (一) 第 01165 號規定: 「衍生性金融商品交易所

持有之部位，至少每週應評估一次，惟若為業務需要辦理之避險性交
易，至少每月應評估兩次，其評估報告應呈送董事會授權之高階主管

人員。」交易人員應每週定期請往來金融機構提供所持有部位之公平
價值，並編列每週交易淨部位評價報告，經財務經理核閱後，轉呈財

務副總 (或總經理)，而交易淨部位週報表的格式，可參考表 14-5。
衍生性金融商品交易之稽核制度，主要目的為由非財務部人員確

認公司與金融機構的交易內容，並完整蒐集與保存外部交易契約、內
部交易憑單、及國際互換暨衍生性金融商品協會 (ISDA) 文件，並於

交易人員有任何逾越權限之虞時，及時提報上級。
國際間從事換利交易的雙方，必須簽定國際互換暨衍生性金融商

品協會 (ISDA) 於 1985 年所發布的文件，此項文件統一市場用語與交
易實務，原本是規範美元換利契約中一些有關的財務名詞、利息、及

付款中止等事項。1986 年，又增加強制性條款及信用條款。1987 年，
ISDA 又對美元換利契約及其他多種通貨的換利與換匯換利契約交

易，公布了標準契約 (master contract) 的形式。在實務上，交易雙方應
簽訂的文件應分為兩部分:

1. ISDA 的標準契約。
2. ISDA 的附表 (schedule)，在這附表中包含了相關名詞的增補與

修改，並針對銀行與客戶間 (或交易雙方) 之間具體的交易規範，如交
互違約條款 (cross-default clause)、擔保品、或信用保證條款等。