Page 257 - 銀行主管專業速成手冊
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第 16 章 銀行授信利差業務的經營策略
以，現在新的分行開行，已不流行這種存款暴增一天的形式。
三、運用存款的倍數原理創造新存款
存款與放款的交互運作，就會以存款的倍數原理 (Deposit Multiplier)，增
加銀行的存款。申言之，銀行首先吸收的存款是原始存款 (Primary Deposit)
後，提存了存款準備金 (Required Reserve)，其多餘的準備 (Excess Reserve)
就可用以承做放款。由於放款是撥入借款人的銀行存款帳戶，故會有第一波
的引申存款 (Derived Deposit)。其後，陸續演變，其所創造的總存款將為原始
存款的數倍。其倍數乃是準備金比率的倒數。若準備金比率為 20%，那存款
創造將可達原始存款的 5 倍。
若銀行的授信態度保守，那其原始存款都無法完全貸放出去，而交給聯
行運用，是一家存款行。那創造的引伸存款都跑去聯行去，自身的存款自然
無法增加。亦即，銀行必須勇於承做放款，最後才能增加存款，才有更多的
資源去賺取存放利差及銀行收益。
第 3 節 存款利差與放款利差的劃分
假設有一家銀行的存放款的平均利率為 2.5 %，存款平均成本為 0.9%，
存放利差為 1.60%，而其聯行息為 1.3%，宜以聯行息做中隔，其下那一部份
就是存款貢獻的利差，而其上那一部份就是放款貢獻的利差。
存款利差＝聯行息－存款的平均成本
放款利差＝放款利率－聯行息
存放利差＝存款利差＋放款利差
由於一家銀行或分行有時無法將資金全部貸款出去，故放款的利差還須
扣除未貸放出去的部份。
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