Page 155 - 台灣股市何種選股模型行得通？

第 12 章 單因子選股模型總結 145

12-1 理論基礎

前面九章探討了九種單因子選股模型的投組績效，包括：

1. 價值因子選股模型Ⅰ－股價淨值比
2. 價值因子選股模型Ⅱ－近四季本益比

3. 價值因子選股模型Ⅲ－預估本益比
4. 成長因子選股模型Ⅰ－股東權益報酬率

5. 成長因子選股模型Ⅱ－營收成長率
6. 風險因子選股模型－市場風險因子 β
7. 規模因子選股模型－總市值

8. 慣性因子選股模型－前期季報酬率
9. 流動因子選股模型－成交量

投組績效包括六項：
1. 年化報酬率

2. 月報酬率 Sharpe 指標
3. 月報酬率超額報酬 (alpha)

4. 月報酬率系統風險 (beta)
5. 月報酬率高於 0 之機率 (絕對勝率)

6. 月報酬率高於大盤之機率 (相對勝率)