Page 72 - 解讀金融業務完全手冊－證券與保險篇

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有三：
1. 基金經理公司：指證券投資信託股份有限公司，負責基金之管理

及操作，依契約及相關法令規定，經理基金之公司必須委託保管
機構來保管基金資產，以確保受益人的權益。

2. 基金保管機構：指本於信託關係，擔任契約受託人，依基金經理
公司之運用指示從事保管、處分、收付基金資產之金融機構。若

基金有投資國外資產，保管機構應複委託國外保管機構，保管基
金存放於國外之資產。

3. 受益人：指依契約規定，享有基金受益權之人。

（二）投信基金的運作

在我國投信基金係由證券投資信託公司，向不特定人募集發行受
益憑證，或向特定人私募交付受益憑證，並以基金資產從事於有價證

券及證券相關商品之投資或交易。投資人除直接向投信 (基金經理) 公
司申購外，也可透過代銷的銀行或券商辦理申購。募集的資金委託

「保管機構」保管，以確保投資人的權益。經理公司依據其專業的判
斷，向券商下單買賣有價證券，再由保管銀行與券商辦理款券交割。

基金經理公司只是負責管理基金及操作，並不實際接觸基金裡的
資金和有價證券。基金裡的資產都是透過保管機構以基金專戶的名義

儲存，具有獨立性，既不屬於基金經理公司的財產，也不屬於保管機
構的財產。所以，投資人放在基金裡的資產因為受到法令及主管機關

的監督和保障，不需承受基金經理公司或保管機構倒閉的風險。