Page 61 - 伊斯蘭金融-另一個13億人口的另類金融

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免因風險的不確定性而違背伊斯蘭教義。

1. 貸款業務

傳統銀行之貸款業務，是由銀行經過授信評估後，再給

予貸款人資金融通，貸款人於每月繳付貸款本息，銀行即可
從中賺取利息收入。銀行和貸款人之間是基於債權債務的關

係，銀行會較注重於貸款人本身的履約風險，因而許多傳統
銀行皆規定貸款人須附上動產或不動產抵押品，或要求貸款

人須以銀行為受益人投保保險，以保障銀行的放款業務；而
伊斯蘭銀行因為禁止收付利息，使得伊斯蘭銀行貸款業務之

運作即無法建立在債務契約上，而改以銷售契約取代；一般
之方式為由銀行先行買下貸款人所須資產，再以本利銷售

(Murabaha) 模式轉賣給貸款人，貸款人分期付款償還本金
及事先約定應給付之利潤。由於在客戶尚未還清貸款前，資

產的所有權仍歸銀行所有，所以銀行較注重資產價值的波動
更甚於客戶的還款能力。

對於消費性耐久財如汽車、家電或房屋修繕等，傳統銀
行亦提供客戶融資的服務，客戶按固定利率或浮動利率分期

付款。許多伊斯蘭銀行也提供類似的融資服務，但伊斯蘭銀
行的運作方式是先將耐久財買下，再以租賃 (Ijara) 的方式

租給客戶，並於租約到期時將耐久財賣給客戶。這種方式雖
然可以使伊斯蘭銀行在租賃期間仍擁有耐久財的所有權，但

也因而需承擔租賃期間耐久財可能產生的損失。