Page 410 - 信託課稅實務（增修訂二版）
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398 信託課稅實務
三、期貨信託基金
依期 貨 信託基金管 理辦 法第 2 條規定：「本 辦 法所 稱 期 貨 信託基金，
指期 貨 信託契約之信託財產， 包括 因募集發行受益 憑 證所取得之 申購 價
款 、所 生 孳息 及以之 購 入之各 項 資產 ( 第 1 項 ) 。信託業募集發行 共 同信託
基金或證券投資信託 事 業募集或私募發行證券投資信託基金 從事 期 貨 交
易 ，其契約價值超過其基金 淨 資產價值一定 比率 者，應依主管機關規定 申
請兼營 期 貨 信託 事 業 ( 第 2 項 ) 。」同 辦 法第 38 條第 1 項 規定：「期 貨 信託
事 業 運 用對不特定人所募集之期 貨 信託基金 從事 期 貨 交 易 與期 貨 相關 現 貨
商品之投資，其 範圍 應符合下 列 規定，並應 確 保合 理 分 散 風險： 1. 經主管
機關依本法第 五 條公 告 期 貨 商得受託 從事 之期 貨 交 易 。 2. 經主管機關核准
非 在期 貨 交 易 所進行 衍 生自 貨 幣 、有價證券、利 率 、指 數 或其 他 商品之期
貨 交 易 。 3. 由其 他 期 貨 信託 事 業所發行之期 貨 信託基金受益 憑 證或外國基
金管 理 機構所募集或經 理 之期 貨 基金。 4. 除 前款 外之有價證券。 5. 有價證
券以外之期 貨 相關 現 貨 商品。」
參、信託基金的相關課稅規範
一、信託利益實際分配時課稅
依所得 稅 法第 3 條之 4 第 1 項 規定，信託財產發 生 之 收 入， 原 則上受
託人應於所得發 生 年 度 ， 按 所得類別依本法規定， 減 除成本、 必 要 費 用及
損 耗 後，分別 計 算 受益人之各類所得額，由受益人 併 入 當 年 度 所得額，依
本法規定 課稅 。 惟 信託基金因受益人 眾多 且經 常變 動，於信託財產發 生收
入的年 度 ， 計 入受益人的所得額 課稅 不 易 。故同條第 6 款 例外規定依法經
主管機關核准之 共 同信託基金、證券投資信託基金，或其 他 經財 政部 核准
