Page 25 - 活用財務報表-企業融資實務案例分析

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利能力、經營能力、資本結構、償債能力、成長能力與現金流量，並
與預算比較、與去年同期比較，甚至與同業標準作比較。

二、外部使用者

外部使用者，係指公司管理階層以外的其他人。這些外部使用者

包括公司的授信銀行、投資者、供應商、顧客、競爭者、政府機構及
市場分析師等。不同的外部分析者，對於公司財務報表的關注重點也

就不同。

（一）授信銀行

財務報表使用最多之處，應該是協助授信決策。企業向銀行申請

貸款，一定要提供財務報表給銀行的放款部門，做為判斷獲利能力與

償債能力的依據。順利獲貸後，為加強事後管理，還必須定期提供財
務報表給銀行做為覆審依據，讓銀行瞭解公司的經營成效與財務狀
況，以追蹤借款人的還本付息能力。因此，依據「中華民國銀行公會

會員徵信準則」規定，一家公司向銀行借款總額超過新台幣 3,000 萬

元，必須提出會計師財務簽證報告，也就是「融資簽證」。授信銀行
為了控制資金風險，對於財務報表的關切重點為公司的償債能力、獲
利能力、財務結構及現金流量。

（二）債權人

在企業的籌資管道中，除了股東增資及銀行融資外，還可透過租

賃公司取得資金，或是發行公司債、可轉換公司債及商業本票等。這