Page 96 - 為信用把關－企業信用管理實務

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 將 受 銷貨額影響的 科 目，如現金、應收 帳款 、 存 貨、 固 定資
產、應付 帳款 、應付 費 用及應付所得 稅 等 科 目 皆按 銷貨額同比

例成長，以應收 帳款 為例， 20X1 年為 200 百 萬元 ，預估 20X2
應收 帳款 成長 10% ，為 220 百 萬元 。

 融資 性 負債 不受 銷貨成長影響，以 na 表 示 ，並 暫 時以 20X1 年
金額 填 入 20X2 。

 將 保留 盈餘結轉到 普通 股權益 帳戶 ， 因 此 20X2 股東權益增加
為 644 百 萬元 。

 將 20X2 年 總 資產 1,320 百 萬元 減去 20X2 初 步估計流動負債
220 百 萬元 、長期負債與權益 總和 1,044 百 萬元 ，其中可 知外

部 資金需求為 56 百 萬元 。
 根據 會 計 恆 等 式 20X2 年負債與股東權益為 1,320 百 萬元 ， 已

知 流動負債 220 百 萬元 ，長期負債與股東權益為 1,100 百 萬
元 。根據目標資本結構負債權益比為 2/3 ，可 知 20X2 年長期負

債為 1,100 660 百 萬元乘上 ，在目標資本結構 2/5 ，最後長期負債為 不變 下， 440 外部 百 萬元 ；股東
百
權益為
萬元
資金需求將
由增加 40 百 萬元 負債與 16 百 萬元 權益資金加以 籌措 融 通 。