Page 65 - 中國金融法
P. 65
第 2 章 銀行法 55
(3) 補充性貨幣政策工具
分為 直接信用控制工具和間接信用指 導工具。 直接信用控制是指中
央銀行以行政 命令 或其 他方式, 直接對金融機構 尤 其是商業銀行的
信用活動進行控制,其手段包括 利率 最高限額 、信用 配 額管理、流
動性 比率 管理和 直 接干預。間接信用指 導 是指中央銀行 透過 道 德 勸
12
說、視窗指導 (moral persuasion/window guidance) 、金融 檢查 和公開
宣傳等辦法間接 影響 商業銀行的信用 創造。
《中國人民銀行法》根據中國實 際 情況 和金融 改 革 的發展方 向 ,規定
中國人民銀行的貨幣政策工具,其中有一
中國國 情 的 特 定工具,主要包括中央銀行 般 性的貨幣政策工具,亦有 準備 金、 公 符 合
貸款、存款
再
開市
場、 利率 、匯 率、再貼 現、指 導性信貸 計畫和信貸政策等。
(1) 再貸款 (re-lending) 政策。是指中央銀行對商業銀行的貸款。 依《中
華人民共和國中國人民銀行法》第 28 條規定 :「 中國人民銀行根
據執行貨幣政策的需要,可以決定對商業銀行貸款的 數額 、期限 、
利率 和方式, 但貸款的 期限 不得超 過 1 年。 」因 此,中國人民銀行
得根據經濟發展需要和貨幣供應量的 狀況 ,掌 握及控制對商業銀行
的貸款 額,就可以 達到 控制和調節貨幣供應量和信貸規 模的目的。
關於 再貸款政策之具體執行方面,則應 辦法》 (銀發 [2002]204 遵循《中國人民銀行對 農村 緊
號)、《中國人民銀行
信用
合作社貸款管理
12
此指導方式 源自於 50 年代的日本 ,「視窗指 導」係指中央銀行 通過勸告 和建議 來影響商 業
銀行 信貸行為,屬於 溫和的、非 強制性的貨幣政策 工具 。是一 種勸諭式 監管手段, 指監管
機構 向金融機構解 釋說明 相關政策 意圖 ,提出 指導性 意見 ,或根據 監管 資訊向 金融機構提
示風險。 視窗指 導是監管機構利用其在金融體 系中特殊 的地位和 影響 ,引導金融機構主 動
採取措 施防範風險, 進而實現監管目標的監管行為。於中國,中國人民銀行對 專業銀行 進
行視窗指 導的 特殊形式 ,是中央銀行與 專業銀行之 間的行長聯席會 或業務部門 之間的碰頭
會制度。在上 述會議中, 專業銀行 向中央銀行報 告即 期的 信貸業 務進展情況 ,中央銀行 則
向專 業銀行 說明 對經 濟、金融 形勢的 看法, 通報貨幣政策的 意向 ,提出 改進專 業銀行 信貸
。雖然聯席會
會採取溫
整信
業務管理和調
:MBA
政策 建議 不具有法律 貸投向 的建議 專業銀行 通常都 或碰頭 能接受這些建議或勸告 和的道 義勸告方式 。資料 來源 ,指導性
約束
力,但
智庫百 科, http://wiki.mbalib.com/w/index.php? title=%E7%AA%97%E5%8F%A3%E6%8C%87
%E5%AF%BC&variant=zh-tw ( 最後 瀏覽日: 2009/08/05) 。