Page 602 - 中國金融法

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資。另 外，根據中國證 監會於 2007 年 6 月 18 日所頒布 之《合格 境內機構
投資者 境 外 證券投資管理 試 行 辦 法 》 ( 中國證券 監 督 管理 委 員 會 令 [2007] 第
46 號)，允許境 內基金管理公司、證券公司等 境內合格機構投資者 (Qualified
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Domestic Institutional Investors, QDII) 將所募集之資金或以集合 計畫 之方式
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投資於中國證 監會規定的 境外金融產 品或工具 。關於金融產 品或工具之具
體 內涵，根據中國證 監 會於同 日 所 發 布 之 《 中國證券 監 督 管理 委 員 會關於
實 施 〈 合格 境 內機構投資者 境 外 證券投資管理 試 行 辦 法 〉 有關 問題 的 通
知》(證監發 [2007]81 號)第 5 點，就關於 QDII 之投資運作為 詳細規定，其

中主要有：

1. 除中國證監會另有規定外，基金、集合計畫可投資於下列金融
產品或工具：

(1) 銀行存款 、可 轉讓存 單、 銀行承兌 匯票、銀行票據、 商業票據、 回
購協 定、 短期 政 府 債 券等 貨幣 市場工具；所 稱 銀 行應當是中資 商
業 銀 行在 境 外 設立的分行或在最 近 一個會 計 年 度 達 到中國證 監 會
認可的 信用評級機構 評級的境外銀行。

券投資基金投資的資產 支持證券 必須 在全國銀行 間債券交易市場或證券交易所交易。參閱
《關於證券投資基金投資資產 支持證券有 關事項的通 知》第 1 點及第 2 點。
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例如基金可以持有在股權分 置改 革中被動 獲得的權證，並可以 根據證券交易所的有 關規定
賣出 該部分權證或行權， 亦得主 動投資於在股權分 置改 革中發行的權證。 應注意者，基金
管理人運用基金財產進行權證投資，不得有下 列情形： 1. 一檔基金在 任何交易日買 入權證
的總金額， 超過上一交易日基金資產 淨值的千分之五。 2. 一檔基金持有的 全部權證，其市
值超 過基金資產 淨值的百分之三。 3. 同一基金管理人管理的 全部基金持有的同一權證， 超
過該權證的 百分之 十。中國證 監會 另有規定的，不 受上述第 1、2、3 項規定的比 例限制。
參閱《 關於股權分 置改 革中證券投資基金投資權證有 關問題 的通 知》第 1 點、第 2 點及第
4 點。
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參閱《合格 境內機構投資者 境外證券投資管理 試行辦法》第 2 條： 「本辦法所稱合格 境內
機構投資者，是指 符合本辦法規定的條 件，經中國證券 監督 管理 委員會 批准在中華人民共
和國
機構。」
境內基金管理公司和證券公司等證券經營
理的 境內募集資金，運用所募集的部分或者 全部資金以資產組合方式進行 境外證券投資管
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參閱《合格 境內機構投資者 境外證券投資管理 試行辦法》第 25 條。
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參閱《合格 境內機構投資者 境外證券投資管理 試行辦法》第 27 條。