Page 501 - 中國金融法

第 5 章 證券法 491

關 案 例 如中國證監 會 關於成都紅 光 實 業股份有 限 公司 嚴重 違 法 違 規 案 件的
178
通報 ，案例介紹如下：
最近 ，證監 會依 法查處了成都紅 光實業股份有 限公司 ( 以下 簡稱：紅 光
公司 ) 編造虛假 利潤、 騙取上市資 格、隱瞞 重大事 項、挪用募集 資金 買賣 股

票等嚴重 違法、 違規行為。
紅光公司前 身是國 營紅光電子 管廠，1993 年 5 月改組 為定向 募集 股份
有限公司。經 批准 ，該公司於 1997 年 5 月向社會 公開發行股票， 實際募集
資金 41,020 萬元 。經 我會查實 ，紅 光公司在股票發行期間及上市之後，存

在以下
1. 違法、 違規行為： 騙取上市資 格。紅 光公司在股票發行上市 申報材料
利潤，
編造虛假
中，採取 虛構產品 銷售、虛增產品 庫存和 違規帳務處理等 手段，將
1996 年度 實際 虧損 10,300 萬元 ，虛報 為盈利 5,400 萬元 ，騙取上市
資格。
2. 少報虧損 ，欺騙投資 者。紅 光公司上市後， 繼續 編造虛假 利潤，將
1997 年上 半年虧損 6,500 萬元 ，披露 為盈利 1,674 萬元 ，虛構利潤
8,174 萬元 ；今年 4 月該公司在公 布 1997 年年度 報告 時，將 實際 虧

損 22,952 萬元 ( 相當於 募集 資金的 55. 9%) 披露 為虧損 19,800 萬
元，少報虧損 3,152 萬元 。
年下
設備彩玻池
項。自
1996
3.
隱瞞
維持正常生產等
爐就已出 重大事 現廢品率上升、不能 半年起，紅 光公司關 嚴重問題 鍵生產 ，對 此紅光
公司在 申請 股票發行上市 時故意 隱瞞 ，未予披露 。
4. 未履 行重大事件的 披露 義務。 現查實 ，紅 光公司僅將 41,020 萬元 募
集資金中的 6,770 萬元 ( 占募集 資金的 16.5%) 投入招股說明書中所
承諾的項目，其 餘大部分資金被 改變投向，用於償還 境內外銀 行貸

償責 任部分，則以 侵權行為之 特殊型態呈 現， 詳細責 任成立要件 ，參閱 謝志紅，論證券 欺

178 詐的民 事責任， 江西社會科學， 2002 年 11 期，頁 178 至 180 。
本案 亦 作 成 《關於 成 都紅光 實 業 股份有 限 公司 違 反 證券法規行為 處 罰 決 定》 ( 證 監 查字
[1998]75 號)，資 料來源 ：中國證券 監督 管理 委員 會，
1/2006010.html ( .cn/n575458/n575667/n64201 http://old.csrc.gov 最後瀏覽日 ：2010/02/16) 。