Page 493 - 中國金融法
P. 493
第 5 章 證券法 483
164
3. 過錯責任
有 虛假 記載、 誤 導 性 陳 述或 重 大 遺 漏 ， 致 使投資 者 在證券交易中 遭 受
損失 的，發行人、上市公司的 控 股股 東 、 實際 控 制 人有過 錯 者 ， 應 當與發
行人、上市公司承擔 連帶賠 償責任 。
三、禁止的交易行為
隱 蔽 性和
欺詐
合理性，故而證券法對內 證券交易 違 法行為具有 幕 交易、 操縱 破壞 市場及證券 性的特 點 而 破壞 行為為 市場之公 相 關之 平 性及
禁止
規定。
（一）內幕交易
165
內幕交易 (Inside Trading) ，又稱知情證券交易，是指內 幕人員利用內
幕 資 訊 從事證券交易的行為。 認 定內 幕 交易， 應 當從內 幕 人 員 、內 幕 資 訊
以及內 幕交易 方式三個面向 進行分析。
166
1. 內幕人員
獲
便
分之
務或
身
據中國《證券法》第
員 。 內 幕 人 員 是指能 夠 利用其 74 職 條所 列 舉 ， 包括 ， ： (1) 取公司內 發行人的 幕情報 董 事、監 的人
根
事、 高級 管理人 員；(2) 持有公司 5% 以上股份的股 東及其 董事、監事、 高
級管理人 員，公司的 實際 控制人及其 董事、監事、 高級 管理人 員；(3) 發行
人控股的公司及其 董事、監事、 高級 管理人 員；(4) 由於所 任公司 職務可以
164
參閱《中華人民共和國證券法》第 69 條後段：「發行人、上市公司的 控股股 東、實 際控制
應當與發行人、上市公司
任。」
人有
承擔連帶賠償責
控股股 過錯的， 際控制人， 須被舉證有 過失，始負 賠償責 任。 即關於發行人、上市公司的
東、實
165
相較台灣，則多以內 線交易稱之， 並稱內部人及內 線消息 。
166
參閱《中華人民共和國證券法》第 74 條。
