Page 103 - 銀行授信管理

判斷 顧客受 季 節 活 動 影響 的 程 度。

經 濟循環

在 較長 的 時 間，經 濟 繁榮 與 蕭條常 交 替 更 迭 ， 週 而 復 始 ， 且 於 各
產業中，其 變 動 幅 度 亦 不一 致 。 再 者， 每 一 循 環 均 有 其 特 點 ，標準的
形態不 但 在過去未 曾 出 現，在未來也不可能 出 現。 通常 ，經 濟 循 環 與

物 價變 動的 趨 勢 一 致 。故在信用分 析 上，授信者應防 止 顧客 遭 受 跌 價

的
務。若此，企業營
的信用風
顧客
，
環
影響
濟
運
便能不
大的 損失 債 ，並應阻 止 顧客 不 智 的 擴 充，以 受 經 避免 循 在經 的 濟 循 環 中， 累積 了龐
險也因 而減少 。
突 發事 件
戰 爭、 地 震 、 洪 水 、 罷 工 、 瘟疫 等為企業風險的外在因 素 。 雖 然
有時 突 發 事件 為 某 些 人 帶 來 了 財 富 ， 但 人 們 均 普遍 地受 到不利的 影
響 。在信用分 析 上，授信者應考慮 顧客 在 各 種 可能的 意 外 事 故發生
時 ，對其財務之 影響 ， 而 採 取防患 措 施 。

政府政策

今 日 政府職能 日 益 增 加 ， 法 律 與行政 措 施 變 動也 日 益 紛 繁 ，政府

政策 少許 的 變 動， 即 足以 使 個 別 廠 商 獲 益 或受損 。授信 時 應 注 意 政府
對 特 定企業 或 產業所 頒布 的 法 律 規 定。至於政府政策的 變 動 消 息 ，可

從 報 章 、 雜誌 、政府 網 站 、 法 令 彙 編 及其 他 來源 處 獲知 。
析
知
分
六
素
自存， 由上 而 是與經 種 外在風險因 體 密 切 地 交織互 ，可 動。 任 何 企業 或 產業絕不能 孤 立 而
濟整
因此，在信用分 析 上，除考慮企業的 內 部因 素 外， 尚 應 注 意 可能
影響 企業營 運 的外 界 因 素 。所以，在分 析 信用風險 時 ，除 4P 因 素
外， 尚須 加 入 未來展 望 ， 而 以 5P 要 素 為信用分 析 的全部 內容 。

第 7 章 信用風險 5P 分析 93