Page 53 - NO.165銀行家雜誌

括設立專責委員會監控系統風險，建立單一 措施，其在2010年12月發布的Basel III，特別
監理與清理機制，並分別在2012與2014年實 針對彌補金融體系的脆弱性（Vulnerabilities）

施European Market Infrastructure Regulation 問題，加強金融管制改革，例如要求提列資本
及Markets in Financial Instruments Directive 保留緩衝（Capital Conservation Buffer）、逆
II法規以加強金融市場管理及投資人保護。 循環資本緩衝（Countercyclical Capital Buffer,
英國方面，從2009年起修訂多項法令，重 C C y B），以及後續增列流動性覆蓋比率
整金融監理架構，擴增英格蘭銀行（Bank of （Liquidity Coverage Ratio, LCR）與淨穩定資
England, BOE）的監理職權，也要求大型銀行分 金比率（Net Stable Funding Ratio, NSFR）等
拆零售業務與投資銀行業務以隔離風險，並建 要求，希望減低金融機構管理者的代理問題
立永久性的問題金融機構清理機制。 （Agency Problem），化解「大到不能倒」現
這 些 金融改革中，影響最廣泛也最深 象。金融穩定委員會（Financial Stability Board,

遠的，當然是國際金融監理組織訂出的規範 FSB）也開始建立詳細的監督制度，並導入多項
了。為改善銀行體系承擔經濟及金融衝擊之能 的評估指標以衡量改革的效果。透過這些組織
力，以提升其金融韌性，並促進金融市場穩 的合作，共同構建強化金融體系的韌性，詳
定發展，巴塞爾委員會（Basel Committee on 如〔表1〕。
Banking Supervision, BCBS）做出更多強化監理的 當然，廣大的民眾與納稅者的權益也沒

表1 國際組織發布之金融韌性措施及重要指標
項目 指標與說明

BCBS於2010年12月發布Basel III，逐年提高資本適足比率之法定最低要求，自2013年開始
實施。
資本
適足性 債權人自救（Bail in）：BCBS於2011年1月發布相關文件規範銀行發行普通股以外之其他
第一類及第二類資本工具，於銀行發生觸發條件時，應強制轉換為普通股或進行債務註
銷，以吸收損失。

槓桿 BCBS於2014年1月發布槓桿比率規範架構及揭露標準，修正槓桿比率之計算方法及揭露要
比率 求，自2018年起正式實施。

流動性 流動性覆蓋比率：BCBS於2013年1月發布LCR標準，確定計算方式，自2015年起實施。
量化
指標 淨穩定資金比率：BCBS於2014年10月發布NSFR文件，確定計算方式，自2018年起實施。
逆循環
資本緩衝 BCBS於2010年12月發布各國主管機關CCyB之操作指引，提供各國制定CCyB水準之參考。

1. FSB於2015年11月發布有關G-SIBs之總損失吸收能力標準，衡量其是否具備充足之緩衝
全球系統性 資本來吸收損失，以降低對金融穩定之衝擊，自2019年起實施。
重要銀行
2. BCBS於2016年10月發布銀行投資該等工具之資本計提文件，自2019年起實施。
資料來源：金管會銀行局、BCBS、FSB

台灣銀行家2023.9月號 53

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