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根據 2017 年 8 月的陸金所商品介紹，陸金服的 P2P 借貸模式主

要分 為兩類， 首先是自 營的「穩 盈」系列 ，先由借 款人向平 安金 融
集團旗下的深圳市信安投資諮詢有限公司 (簡稱：信安投資 ) 申請

融資，再由信安投資向平安融資擔保 (天津 ) 公司申請擔保，完 成
擔保 後由陸金 服向投資 人銷售。 若投資人 同意投資 後，再由 陸金 服
放款至借款人。

另一 類是與外 部機構合 作資產的「證盈 E」和「 匯 盈 E」系列，

合作 的外部機 構對借款 人進行篩 選審核後 ，將其推 薦至陸金 服平 台
申請 借款，後 續流程與 前述陸金 服自營的 「穩盈」 系列類似 ，不 同
處在於當借款人逾期時，由外部合作機構承諾受讓逾期的借款債權。

由於上述兩類的陸金服 P2P 借貸模式，根據借款人風險高低，

提供 投資人不 同的最低 收益率， 是保證收 益模式的 案例。惟 因後 續
P2P 借貸 平台倒閉問題，目前多數國家已禁止平台直接或變相向 投
資人提供擔保或保證收益。

（四）資產負債表模式－SoFi

美國多數大學生背負著就學貸款，學貸市場上更累積超過 一 兆
美元的債款。為了減輕畢業生的學貸負擔，最 初 SoFi 以媒合各校校

友與 學貸借款 方，將學 貸以債券 的方式出 售，也期 望透過連 結在 學
學生與校友，強化互動的社群網絡。

申請再融資貸款的畢業生們通過 SoFi 網站註 冊填寫個人資
訊，並上傳貸款細節，SoFi 會在一個工作日內決定其貸款利率， 並

在 10 天之內替借款者一次性還清既有的學生貸款本息，此後借款者
只需要向 SoFi 還款。

SoFi 最初的營運模式是對其選定的排名前 200 名且已經有學生
貸款 之美國大 學畢業生 ，提供低 息貸款， 讓他們可 以一次性 償還 以

前高息的學生貸款，因 為 SoFi 的貸款利率比原本學貸利率低，借 款
方可以因此節省利息費用。SoFi 的資金來源主要來自於各校校友投

資與 P2P 借貸證券化。獲利方式則是從貸款基金中收取管理費與服
務費。

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