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創新金融模式

下一步是FinTech還是TechFin？

金融與科技相結合，最主要的目的應是為滿足客戶所需而提供更便利的服務。（圖／達志影像）

援引傳統金融業外專家 度學習的自動化特徵提取，大概只有機器自己明
進入金融業 白在多層次神經網絡的世界中發生什麼事；所提
取的特徵，很多時候沒有人說得出來到底代表什
重溫這段歷史，是因為現今廣受矚目的金融 麼意義，甚至也無法確定這些特徵是否會隨資
科技（FinTech）與財務工程之間，似乎有著奇妙 料與時間改變，消費者或企業對於人工智慧的

的繼承與類比關係。2007年金融風暴開始顯露徵 判斷到底應該相信到什麼程度？至於標榜「透
兆，而史上第一具智慧型手機就在這年現身；近 明」、「不可竄改」的區塊鏈，金融業對這「信
來驅動人工智慧風雲再起的深度學習演算法，也 任機器」的信任，說穿了僅是依賴於對「區塊鏈
大約是在這一年前後獲致重大突破。到了金融風 專家」的信任，多數金融從業人員很難真正掌握
暴攀向高峰，財務工程飽受責難的2008年，時 區塊鏈的運作細節，就像當年多數投資人無法了
值雷曼兄弟倒閉大約1個半月後，中本聰發表比 解結構型信用衍生性商品的訂價模式與風險結構
特幣白皮書；隔年年初比特幣創世區塊問世的當 一樣。
天，英國政府還在認真考慮要對金融業進行第二
輪紓困呢！也許可以這麼說，這一波金融科技風 落實金融為體、科技為用

潮崛起之時，正是財務工程盛極而衰之日。 滿足客戶對金融服務需求
撇開時間上的巧合不談，金融科技與財務
工程同樣都是援引傳統金融業外的專家進入金融 然而，金融科技與財務工程至少有一點大不
業。引入的專業領域也十分相似，儘管比重不太 相同，財務工程創造許多（也許不必要的）新商
相同：金融科技當然是以電腦科學為主，但也同 品，財務工程師也始終是金融業的一員；但金融
樣包括統計（大數據分析、統計學習）、數學 科技一起手就是要改變現存金融服務的不便，金
（密碼學）與物理（量子計算）。此外，對於金 融科技廠商是有可能取代金融業者的。近來又有

融業來說，金融科技同樣帶有「黑箱」成分。深 論者繼FinTech之後，提出TechFin的說法。從英

台灣銀行家2019.6月號 67

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