Page 233 - 上市櫃寶典
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上市及上櫃 7
【案例七及評析】
H 公司為一特殊行業 ( 非電子業或傳統產業 ) 公司，申請上櫃之審
查過程中，無法完全就財務報表數字分析其業績成長之主要因素，且
若扣除該金額 ( 近千萬 ) 將未達上櫃獲利標準，歷經三次修正說明後仍
多所矛盾，櫃買中心上櫃審查部即召集輔導券商、簽證會計師及公司
相關財會人員，協助由最初入帳計算依據逐層拆解財務數字，找出原
因，使其得以說明業績變化合理性，並經申請公司重編財報，簽證會
計師重新簽發財務報告後，仍符合上櫃標準，終得以順利上櫃。
由此可知，發行公司申請上市櫃前，輔導券商、簽證會計師及申
請公司之準備工作十分重要，如能充分了解並說明各重要查核事項，
包括上櫃基本條件及不宜條款等；審查過程中，如能盡力配合證交所
及櫃買中心審查部門，針對有疑慮之處補充說明、盡量配合查核，善
加溝通，才有助於審查案件順利進行，通過上市櫃大關。
【案例八及評析】
N 公司未建立完整健全之 ERP 系統，經實地審查結果，其內稽及
內控作業也未能完全符合上市櫃要求，有關銷貨之認列不符一般公認
會計原則，致獲利能力是否達到上市櫃標準有重大疑慮。
本案有不宜條款「未依相關法令及一般公認會計原則編製財務報
告，或內部控制、內部稽核及書面會計制度未經健全建立且有效執行，
其情節重大」之情事，參照補充規定 / 具體認定標準，該公司「未依
相關法令及一般公認會計原則編製財務報告」、「經實地查核發現未
依內部控制、內部稽核及書面會計制度合理運作」，致當時未能通過
上市櫃審議會。惟本案經釐清及改善後重行申請上市櫃成功。
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