Page 252 - 客戶經理-銀行企金的靈魂

現金流財務比率實務上的運用

現金流及 其 所 衍 生的財務 比率實 務 上 的運用如下 ：

償債能力評估 ： 以 EBITDA 及 EBITDA 衍 生出的

財務 比率 ，評估借款戶於 授 信期間的償債能力
【附註六】 。

風險定價 ： 新 型 聯 貸 案 ( 尤 其 是國際聯 貸 案 ) 中，
常見 以 槓桿 倍 數作為風險定價的依據 【附註

七】 。
財務 承諾 (Covenant) ： 在中 長 期 授 信 案 件 中， 常

會 要求借款戶 維 持 一定 比率 的利 息 保 障倍 數、本
息 保 障倍 數 或固 定 費 用 覆蓋 率 ， 或 要求借戶 槓桿

倍 數不 得超 過 某 一 比率 。
加速 條 款 (Acceleration Triggers) 的現金流量， 清 償借款本金 ： 約定借戶以 【附註 授

多
餘
信期間

八】 。

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