Page 345 - 我國金融機構併購問題及個案探討

第七章 美國金融現代化法與銀行跨業經營之法令探討

但保險業務 仍 被 排 除在外。至於由 BHC 演 進 的 FHC 則可
經營證券 、 保險及商人銀行業務。

第五節 其他規定

一、建立功能性管理 (Functional Regulation) 制度之監理規範

所 謂 功 能 性 管理 係 指 經營相 同 業務， 應受 相 同 主管機關之
管理， 換 言之，銀行業務由銀行主管機關管理、證券業務由證
券主管機關管理、保險業務由保險主管機關管理。故在金融控
股 公司 架 構 方面，由聯 邦準備 理事 會負責合併 監理 (umbrella

supervision) ， 州 及其他聯 邦 主管機關則 依 上 揭 功 能 性 管理方
式， 負責 監 督 其聯屬企業或 子公司 ；其 次 聯 邦準備 理事 會 在 執
行上，
，
圍
尊
重相關主管機關之
，並
檢查 範 基 於 功 能 性 管理及效 率 原則， 意 應 儘 量 以金融控股 利 用 各 主管機關 公司 為
充
分
見
之 檢查報告 。
二、銀行跨業經營證券業務之管理
GLBA 通過 以前，銀行 得 經營 特 許證券之自營及 承銷 業
務，證券法對銀行經營該等證券業務採總 括 性 豁 免 於證券法下
「經 紀 及自營商」之 定 義 範 圍 。 GLBA 取 消 總 括 性 豁 免 登記 ，
代之以 特 定交易型 態業務之 豁 免 ， 亦 即 僅允 許銀行經營 某 些證

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