Page 85 - 經濟金融危機的防範與因應

第四章 瑞典經驗

到 解除管 制、 競爭加劇 的 環境 。在 管 制的 環境裡 ，銀行 缺乏 誘 因
去發 展 精 良 的 授信 文 化 ( 諸 如： 對 債務 人 、 借 款用 途 計 畫 和 擔保品
的 評估 制度 ) ； 瑞典 銀行 對擔保品過 度 倚賴 ， 較 不 注 重借 款用 途 計

畫
占
由承擔新種
入，但
加收
市場
大 本 身 的可行 有率的機會， 性 。當 解除管 並 藉 制 成 為事實之後，銀行經 業務風 險 來 增 理人 看見 擴
是 沒 有 看 清楚 缺乏 必要 專 業 知識 的危 險性 。在 瑞典 ， 授信決策 的
主
險過
另
就
是：
授信
外一
風
錯誤
度
融資； 要 過 錯 就 是：銀行 個重 大 對 瞭 解 不 充 分的 客 戶 、 借 款 計 畫 和 地 區提供
不動產和特
於
集
中
定地 區。在危機高 峰 時期，銀行 60% 以上的放款 損失源自 不動產
放款，或以不動產為 擔保 者。
其次， 各 銀行和 監理 當局 未 能 對 間 接 的風 險 集 中問題 作 歸戶
登錄 。 舉 例而 言 ，外幣放款的利率 低於 瑞典 幣放款， 且由於 瑞典
幣實質上 長 期固 定 在 狹 幅區間內，因 此 一 般 人 假 定 沒 有匯率風
險 。銀行 向 國外 借 外幣，然後 轉 貸給 國內 客 戶 外幣放款， 帳 面上
看 起 來似乎 沒 有匯率風 險 ，然而，當 瑞典 幣受到攻擊，固 定 匯率
最後必須 棄 守 時，銀行受到 雙重 影響；國外 交 易對手 ， 察覺 到銀
行
或
低
調
幣放款。國內
瑞典
方面，
求借戶 財 務情況 提早還款，或 轉弱 ， 即 將 放款 ( 甚 轉成 撤 銷 ) 授信 額 度，迫使 借 瑞典 人 銀行要
款
隨 著 瑞典 幣貶值，外幣價格上 揚 ，在 短 期內， 借 款 人 沒 有 辦 法 籌
集 大 筆 瑞典 幣去償還外幣 借 款，導致銀行放款 損失劇 增 。
再 其次， 監理 當局 並未 隨 同 環境變化 ( 解除管 制 ) 調 整 腳 步 ，
它 繼續 採 行傳 統 的 形式 監理 方法， 確 認 銀行提供的 各種財 務 報告
和 申 請 許可 文 件 等 在 形式 未 上 正確 ，但 未 切 實 注意 風 險 本 身 。 由於
當局
對各種
1930
自
瑞典
監理
曾發生經濟金融危機，
年代以後，
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