Page 390 - 現代銀行監理與風險管理(增修訂二版)

372 現代銀行監理與風險管理

等 作 業。

6. 從前 廳 交易 開 始 至 最後 清 算支 付 整個交易過 程 的 獨立 制衡 系統 。

四、法律風險

法 律 風險指 契 約未 能 履 行 造 成損失的風險。 這包括 文 件 不 足 、對 方無

足夠 訂 約 能力或 授權 、 法 律 不 確 定性、及 破 產時的 執 行能力。 現 行 法 規 大 多

是在
上的風險。
律
許 多 新 種 衍 生性商品交易發展前所 訂 定的， 衍 生性商品的交易 紛 爭因此 面 臨
法
五、流動性風險

流 動 性風險是指金融產品 未 能 依 其經 濟價值 或 接 近 的 價 位 迅 速 平 倉 或
處 置所 造 成的風險。金融機構一般 面 臨 衍 生性商品的兩 類 流 動 性風險 —— 籌

資 流 動 性風險及市場 流 動 性風險。前 者 係指在交 割 日 未 能 履 行 投 資及融資要
件 所產生的風險，後 者 是由於市場 流 動 性不 足 ，以 致 於 未 能 依 照 以前的市場

價 位沖銷或平 倉 部位而 造 成損失的風險。

第 2 節

三十人小組報告的建議

24
包括
概
、及
生性
建議 該報告 20 項 提供交易商 項建議 、 (dealer) 衍 生性金融商品 及最 終 使用 論 者 (end-users) 附錄 三部分。在 有關 衍 24 項
中，前
金融商品風險管理的
，後
衍 生性商品成 長 的 建議 建議 。 衍 生性金融商品 4 項 係 針 對金融監理機關改善金融 概 論 以 淺 顯 文字說 明 衍 環境 以 配 合
生性金融商
品的定 義 、 需 求、風險、及與其 他 傳統 金融商品的關係。 3 個 附錄 提供該報
告的 背景 資 料 。 附錄 Ⅰ 包括 6 篇 文 章用以支持所提 建議 ， 附錄 Ⅱ 是 九 國 ( 澳
大利 亞 、 巴 西 、加 拿 大、 英 國、 法 國、 德 國、 日 本、 新 加 坡 、及美國 ) 的 法

律敘 述 彙 編 ， 附錄 Ⅲ彙 總 對業 界 實務調查的結 果 (80 家交易商及 72 家最 終 使
用 者 對一詳 細 問 卷 加以 回 答 ) 。