Page 55 - 銀行家雜誌第101期
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對於有資金，且有興趣投資獨角獸企業的 有人辦派對時，到家中幫忙烤全羊，對方還標
人，中國點融網、AMTD尚乘策略資本集團的心 榜自己是該服務唯一一家提供者。這種情況
得，或許都值得借鏡。點融網是中國第三大網路 下，通常就是兩種極端的結果，一是提供者
借貸平台，由蘇海德（Soul Htite）所創辦。在 太聰明、太有先見之明，推出服務後將大獲全
這之前，他是全球最大P2P借貸平台Lending Club 勝，壟斷該市場；二是根本沒有這一類需求，所
（LC）共同創辦人。 以才沒有人涉足這塊。
蘇海德引用數據指出，調查過有意投資亞 她還見過一家科技業的獨角獸公司，能將
洲的TMT（數字科技媒體）公司的投資者後發 各種不同大數據整理、分類後，堆疊出特有的
現，最多人願意投資的理由是「著眼於更大的市 model（模式），再提供給大型政府機構做反詐
場」，占了73％，其次是「股東可獲得的價值 騙的應用，像是負責金融監理、刑事犯罪的政府
有成長潛力」（62％），再來是為了迎接產業 部門。
的破壞式創新及轉變（49％）。 這一類型的獨角獸公司，投資方往往是半
至於尚乘策略資本，則是香港知名資產 官方的單位（像是退撫基金）。由於它的服務與
管理業者暨跨境投資銀行，投資範圍包括當紅 投資人都相當特別，客戶屬性也與一般企業不
的「新經濟」產業之股權，投資產業別則以教 同，所以未必會有規模性的成長，甚至一旦投資
育、金融科技為主，成立迄今的投資報酬率為 方想退出時，可能得面臨相對多的阻礙，這都是
33.57％。對於如何挖掘出有潛力的「獨角獸」 投資方投入前需要留意的。
企業，已發展出一套自己的心法。 第三，所要處理的問題，是真實而存在於
該產業中，而且是客戶「must have」（一定得擁
三大準則判斷投資潛力 有），而非「good to have」（有它很好，但不
是非要不可）的服務。舉例來說，若有人能到客
「要投資一個獨角獸，絕對不能等它成為獨 戶家中幫忙拿提款卡與存摺提錢，提完後，將
角獸才去投資它。」AMTD尚乘策略資本集團聯 錢、提款卡與刷過的存摺一併還給客戶，雖然看
席行政總裁暨亞盟金融顧問林彥君表示，要列入 似便捷，但可以確定的是，這不會是多數人需要
他們的「獨角獸」企業清單，必須符合下列三大 的服務。
準則。 台灣人最好奇的，莫過於在這波浪潮下，什
第一，公司所處的區域，必須有發達而活絡 麼機會最適合台灣切入？參與直投業務超過15年
的資本市場。這裡所謂的「資本市場」不單單只 的渣打銀行董事總經理暨直投業務中國區總裁曾
看證券市場交易量，還包括私募投資金額。在孵 祥雲肯定，台灣是一個發達的經濟體，很多企業
化或養成獨角獸企業的歷程中，資金動能足夠的 也發展得足夠成熟，加上徵信環境也很不錯，他
話，才不怕找不到投資人鼓勵好的創新。 相信台灣的個人消費金融、理財服務是有可為
第二，提供服務的T A（目標群眾）市場 的。若能透過技術影響傳統金融業，例如區塊
要大，而且其規模可以成長。她舉例指出，她 鏈，並尋求成熟的公司治理模式，日後表現值得
曾遇到O2O（線下線上模式）業者的服務是： 期待。
台灣銀行家2018.5月號 55
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