Page 304 - 授信管理:法規制度與融資架構

「授信特徵」可隨意定義，但須具備授信管理與業務經營之目的為
宜。例如，「高淨值」客戶、「高科技」產業或先進國家，往往是銀

行界定目標客戶的途徑之一。目標客戶定位合理，不僅讓銀行賺取
「利息利潤」，還可能創造更多的「手續費收入」。但效率市場的投

資法則十分公平、有效，「收入」或「報酬」通常伴隨「風險」而
來，授信業務也不例外。因此，當我們討論「授信特徵」恰當與否
時，簡單可行的衡量指標，就是使用該項特徵的「風險限額」。不

過，「授信特徵」有別於「授信對象」，第 9 章討論的授信對象須符
合法令規章，個別對象只要「授信金額」在門檻以內，即顯示銀行足

以承擔此客戶衍生的信用風險。但授信特徵的情況比較複雜，銀行面
對的是，同時與數種特徵或屬性 (Attributes) 均相同的客戶建立往來關

係，所以「信用風險」的挑戰，來自相關特徵所有客戶的累積效果、
而非個別客戶的影響效果。具體地說，個別客戶申貸的每筆案件雖符

合授信業務的風險限額，但加總該業務所有符合規範的案件之後，
「總授信餘額」可能超過銀行對此授信特徵訂定的「風險限額」，或
衍生的總信用風險已威脅銀行的正常經營。假設「太陽能產業」屬於

「授信特徵」的類別之一，單看該產業的個別客戶，無論是擔保或無
擔保案件，均符合風險限額的規定，但加總此產業所有客戶的授信餘

額，則可能超過銀行對太陽能產業訂定的風險限額。簡言之，個別客
戶的風險限額雖符合門檻規範，但相同產業所有客戶合計的總授信餘
額，若高於「產業」的風險限額，意味此產業的信用風險已提高。因

此，銀行除要訂定授信對象的風險限額，還要制定「個別產業的風險
限額」，或研擬個別產業的授信政策，以避免承擔過高的產業風險。

「產業風險」是個別客戶「信用風險」的集合體，又稱產業的「集中
性風險」。銀行的授信對象包括數十種產業，每種產業都與該國的總

體經濟及金融環境密切相關。所以產業風險的涵蓋層面逐步擴大以

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