Page 67 - 大陸企業徵信實務
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期性資金來源去支應。如果比值大於 1,表示長期性
資金用途較長期性資金來源多,很可能有以短期性資
金支應長期性用途資金的流用情形。
2. 流動性方面
(1) 流動資產÷流動負債:可以比較短期間可運用的資金
與短期間所必須支付的資金餘絀情形。
(2) 銷貨淨額÷應收款項:可以瞭解銷貨帳款回收是否正
常或快慢。
(3) 銷貨成本÷期末存貨:可以瞭解材料或成品是否正常
回轉或不當囤積而積壓資金。
(二)損益表的速讀
在閱讀和分析客戶的損益表時,應該注意五個方面的問
題:
1. 營收規模的大小及成長變動過程。
2. 毛利率:可以瞭解成本的掌控是否恰當。
3. 營業損益率:可以瞭解本業經營成效的好壞,以及企業
內部管理和各項費用控制是否妥當。
4. 營業外收支是否正常,尤其是財務支出、不動產處分的
損益、兌換損益及投資損益等是否合於事實。如出現不
尋常數字,應查證其真實性。
5. 本期損益:可以瞭解本期企業經營綜合績效的高低以及
變動趨勢。
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