Page 283 - 台灣股市何種選股模型行得通？

第 21 章 選股模型的可靠性 273

表 1 最佳 (最差) 投組的月報酬率大於 (小於) 大盤的比率

最差投組月報酬率 最佳投組月報酬率
選股模型
小於大盤之比率 大於大盤之比率
股價淨值比 50.3% 49.0%
近四季本益比 56.9% 56.2%
預估本益比 56.2% 64.7%
股東權益報酬率 59.5% 53.4%
加權評分多因子模型 60.1% 64.7%
近一季盈餘成長價值雙因子模型 60.8% 56.9%

預估年盈餘成長價值雙因子模型 57.5% 64.1%
最佳化預估年盈餘成長價值雙因子 60.8% 73.2%
模型

圖 1 最佳 (最差) 投組的月報酬率大於 (小於) 大盤的比率