Page 219 - 台灣股市何種選股模型行得通？
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第 16 章 多因子選股模型 IV－預估年盈餘成長價值雙因子模型 209
1. 由圖 1 與圖 2 可知，當 GVI 的參數為 0.25 時，GVI 最高的前
10%的年報酬率最大，達 31%；當 GVI 的參數為 0.125 時，
最低的前 10%的年報酬率最小，達-14%。均明顯優於單因子
模型中的最佳者，證實結合多個選股因子可以產生選股績效
更好的選股模型。
圖 1 在不同參數下第 1 與第 10 投組 (GVI 最小與最大 10%) 年報酬率
平均值：全部股
圖 2 在不同參數下第 1 與第 10 投組 (GVI 最小與最大 10%) 年報酬率
平均值：全部股
