Page 162 - 台灣股市何種選股模型行得通？

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表 4 績效項目的優化方向 (Δ望大 ▼望小)

選優
年化報酬率 Δ

月報酬率 Sharpe 指標 Δ
月報酬率超額報酬 (alpha) Δ

月報酬率系統風險 (beta) ▼

月報酬率高於 0 之機率 Δ
月報酬率高於大盤之機率 Δ

表 5 優化績效指標的選股因子方向：全部股 (▼選小 △選大)

月報酬率 月報酬率 月報酬率 月報酬率 月報酬率
年化
因子 Sharpe 超額報酬 系統風險 高於 0 之 高於大盤
報酬率
指標 (alpha) (beta) 機率 之機率
Δ Δ
股價淨值比 ▼ ▼ ▼ ─

近四季本益比 ▼ ▼ ▼ ▼ ─ ▼

預估本益比 ▼ ▼ ▼ ▼ ▼ ▼
Δ Δ Δ Δ Δ
股東權益報酬率 ─
Δ Δ Δ Δ Δ
營收成長率 ─
市場風險因子 β ▼ ▼ ▼ ▼ ─ ▼

總市值 ▼ ▼ ▼ ▼ Δ ─

前期報酬率 ─ ─ ─ Δ Δ ─

成交量 ▼ ▼ ▼ ▼ ─ ▼