Page 124 - 解讀金融業務完全手冊－銀行與票券篇

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(7) 收取不正常的大額預收款、暫收款。
(8) 呆帳準備、價格變動準備、退休金準備等未增列或大額減少。
(9) 應付票據金額超出應收票據之兩倍以上。

(10)電費、水費等並無變化，而生產量發生反常變化。

(11)銷貨費用減少，但銷貨收入反而增加。
(12)利息支出、貼現利息增加，但借入款、票據貼現餘額未見其
增加等。

（四）信用評估的要素

1. 5C 評估要素：早在 1910 年，美國銀行家波士特 (William Post)首
先提出構成企業信用的四項要素：品格 (Character) 、能 力

(Capacity)、資本 (Capital)、擔保品 (Collateral)，引起各方注目。
後來，銀行家吉氏 (Edward F.Gee) 主張加上企業環境 (Condition

of Business)，改稱 5C 信用要素。其中擔保品和環境為外部因
素，品格、能力、資本為內部因素。

2. 4F 評估要素：羅勃特摩利斯協會 (Robert Moris Associates) 又把
信用五要素改為三要素，將品格、能力合稱為個人要素 (Personal

Factor)，將資本、擔保品合稱為財務要素 (Financial Factor)，將
企業環境改為經濟要素 (Economic Factor)。1955 年，德瑞克

(Milton Drake) 又把個人要素改為管理要素，形成目前企業信用
三要素 (管理、財務、經濟)。後來，歐、美、日本等國在信用分

析中發現工商企業成敗都與內部組織管理有關，主張增加組織要
素 (Organization Factor)，連同以上三要素，稱為 4F 要素。

3. 六“C”學說：有些學者在原來的 Character (品格)、Capacity (能
力)、Capital (資本)、Collateral (擔保品)、Condition (環境狀況)這