Page 75 - 銀行授信策略－經驗傳授與案例解析

的房貸利率都在 4%以上，因此推出後很受歡迎，8,000 億元額度不久即用

完，政府乃再提供第 2 批 3,000 億元的優惠額度。受惠的民眾及建商很
多，因此不動產的景氣，乃從谷底翻升。民眾的購屋貸款利息減輕後，乃
開始購屋，建商有利可圖，也開始購買土地及開發建案。一般銀行也因資

金尚稱充裕，以自有資金低利率衝刺房貸業務。後來，銀行的自有房貸利
率甚至低於 3%，政府的優惠房貸政策乃告功成身退。台灣目前成功及活躍

的建商，都是這七、八年來受惠於政府的優惠房貸政策者。
建築業是台灣經濟景氣的火車頭工業，其產業關聯效果很大，因此才

帶動這幾年來台灣的經濟景氣。

 97 年起房地產價格高漲問題

（一）房地產價格上漲的問題

由於原物料的價格持續上漲，且政治環境中的兩岸緊張關係有點趨
緩，因此房地產一片看漲。尤其台北市都會區的一般房價更是漲至每坪一

百萬元以上。但是，97 年下半年已有許多產官學者開始擔心，不動產景氣
過熱的問題。

（二）房地產景氣是否過熱的觀察

不動產景氣是否過熱，或房價下跌，似可從下列幾個方向察看：

1. 建商土融是否申請轉貸、增貸、延長還款時間。建照執照是否延期
申請、建商是否由預售，改為邊建邊售或先建後售。銷售率是否下
降、空屋率是否提高。建商是否因建案已完工，而改以餘屋貸款取

代原有之土建融，以增加借款金額。
2. 房價與所得及租金之關係。若二者脫勾，不成比例，房價就有偏高

的問題。
3. 豪宅都是自住，還是有投資客介入其中。中坪數豪宅除換屋族外，

第3 章 降低一般授信風險的策略 67