Page 361 - 銀行授信策略－經驗傳授與案例解析

1. 借戶前曾發行美元海外無擔保可轉換公司債，目前市價低於轉換價

格，故可能不會轉換成普遍股。依債券賣回辦法規定，債券持有人
得於該筆可轉債發行屆滿二年後，行使賣回權。
2. 為因應該筆資金需求，故擬籌組一筆聯合授信案支應。

3. 借戶與本貸款行往來密切，為主要外匯客戶，貢獻度尚佳。近年營
收獲利情況尚可，財務結構尚稱穩健。擬其他銀行共同籌措聯貸，

本行並參貸 1/6。授信期間 5 年，寬限期 3 年，案下無連保人，無
擔保品，利率尚稱優惠。

 授信的策略與經驗

1. 借戶集團之集團評等第 4 級，本貸款行對該集團無擔保授信及授信
總額限額分別為銀行淨值××%及××%，加計本案尚不逾集團授

信限額。
2. 借戶新做額度應有 3/4，係用於償還舊有發行之可轉換債券，以免

因本案新借而大幅增加借戶之負債，及債務負擔。

第八節
借新還舊，新聯貸不宜有太長之寬限期

 借戶的營運狀況

借戶成立已逾××年，在國內造紙產業中居領導地位。資本額也逾×
××億元。近年除專注發展紙業外，於生技、面板、通訊電子及金融等事
業亦拓展有成。借戶為提高競爭力及經營績效，陸續推動紙與紙板、工業

紙器、家品等三大部門各自獨立運作。其三大事業部都具有技術研發能
力，不斷有新產品問世。另亦在中國、越南設廠，及與日本進行策略聯盟

第17 章 聯合貸款 353