Page 111 - 伊斯蘭金融-另一個13億人口的另類金融

99

斯蘭教義之規範。簡言之，其主要違背之處如下所述：

1. 為風險性 (Gharar) 之投資

由於一般保險商品皆建立在「損失具有不確定性」的假

設下，此種「不確定性」將使投資具有風險性質 (Gharar)，
意即損失發生的機率並非固定不變，投資人無法事先得知損

失何時發生，亦無法估計損失發生的嚴重程度 (severity)。
對投資人而言，若未具充分的資訊來衡量風險，將可能導致

保險保障並無法合理反映出風險。而且，傳統保險以人之生
命身體或物之財產權作為保險標的，亦有違伊斯蘭教關於對

價關係之規定，認為生命之價值不應以金錢來衡量。

2. 具有賭博 (Maysir) 之特性

保險是一種兼具投機及賭博 (Maysir) 性質的金融商

品，投保人若於保險期間內未發生保險事故，則投保人所繳
付的保險費將歸保險公司所有，但若於保險期間內發生保險

事故，則投保人將可能獲得比投入的資金為多的理賠金額；
所以，保險公司與投保人皆以損失發生的機率為其賭博的籌

碼，從伊斯蘭教的觀點來看，其將可能導致不公平的資金分
配。

3. 違反禁止利息 (Riba) 收付之規定

保險公司的財務結構較為特殊，向保戶收取之保險費其
性質為公司之負債，因而需以穩定的長期收入來支應其準備

金需求；保險公司為了追求穩定的資金報酬，往往將大部分
的資金投資在具有固定利息 (Riba) 收益的金融商品，如傳