Page 178 - 優質理專的第一本書—財富管理從業人員必讀寶典
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例如 95 % 保本, 即 本金 部 分 最 多 虧 損 為 5 % 。
連動債 的組成為本金與 配 息,本金用於 購買債券 等固 定收
益商品 ( 如 定 存、 短 期 公 債 及 零 息 債券 等,以保 證 一 定 程 度 的
本金於 到期 時 歸還 ) 。
配 息之 取 得, 由部 分本金投資於所 連結 的 配 息 率 取 決於 連
結標 的之 漲跌表現 。
連結標 的可 謂 千 變萬化,包括 利 率 、 匯 率 、 股價 、指 數 、
商品
、信用、各類基金及一
籃
的 選 擇 權 等 衍 生 性 金融 商品 。 子 股票 等; 也 可以是 股票 與指 數
保本 型連動債 (Principal Guaranteed) 適合 低 風險的投資
者,基本 設 計 十 分單 純 :
1. 發行人同時投資於「 安 全 」與「風險」 性 之資產組合
安 全 性 資產: 零 息 債券 (Zero-Coupon Bond ,通 常 為 國
家 債 信等 級 ) 。
風險 性 資產: 連動 於 股 權 或 選 擇 權 。
2. 保本 型連動債=買 進 零 息 債券+買 進 選 擇 權
3. 保本 型 產 品連結 之 選 擇 權 可能包含各種資產組合,例
如: 個別股票 與一 籃 子 股票 ,指 數 (S&P500 、 那斯 達
克 100 指 數 、 恆 生指 數 等 ) , 也 可以是 共 同基金。
4. 一 般 保本 型商品 架構如 下 :