Page 240 - 活用財務報表-企業融資實務案例分析

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由上列比較資產負債表中可瞭解，近二年各項數據的變化：
(1) 應收帳款及票據金額過高，較前一年度增加 1,628.4%，應洽請
借款戶提供帳齡分析表，以瞭解是否有逾期帳款。

(2) 現金及短期投資較前一年度減少 169.8%，金額達新台幣 107,870

仟元，受限制資產相較前一年度增加新台幣 181,342 仟元，係提
供作為借款額度的擔保。
(3) 短期借款、應付短期票據及長期借款未減反增。

(4) 針對金額變化較大的各項資產負債科目，應與上期比較並瞭解

差異原因，如預收款項增加新台幣 91,947 仟元，出租資產減少
新台幣 42,358 仟元。

3. 現金流量表

由上列現金流量表中可瞭解，近二年各項數據的變化：

(1) 營業活動的現金

a. 近二年營業活動的現金流量為淨流出，顯示營業活動獲得
的現金流量不足以支持營運所需，已出現財務危機的徵

兆。
b. 應收帳款及應收票據較前一年度大幅增加，且營業收入衰

退 15.7%，應注意帳款的品質。
(2) 投資活動的現金

a. 94 年度投資活動的現金流量為淨流出，主要係受限制資產
的增加，以提供定存作為短期借款及履約保證的擔保。

(3) 融資活動的現金
a. 公司資金來源主要仰賴融資取得。

b. 營業活動及投資活動均無法為公司帶來穩定的現金，以供