Page 445 - 銀行授信管理

併 購 融 資乃 指 銀行同時提 供融 資 (Funding) 與 融 資服務 (Funding

service) 。

併 購 融資的服務 內容

1. 將有 意 收購與出 售 公司 的資 料 建立 電 腦 檔 案 (Sourcing)
2. 找尋 (Search) 另 一方對象。

3. 進 行 評價 。 (Evaluation) 、 談 判 (Negotiation) 、 簽約 (Contraction)

等工作
良 好的銀行在 整 (Structuring) 併 購 進 行 當 中， 必 須發 揮 其 財 務專長，提 供許多 有
關財
務
結
方面的建議。

構調
併 購 融資的建議方案
1. 重新 調 整資產 負債表

2. 出 售 資產

4. 3. 重排 負債償 還 順序 資
融
安排一筆新的
顧
若
企
售
資。這些建議
融
業出
者
難 ，則銀行可重新對收購者安排一筆新的 客產 品 的市場性及 技 術 性都很 良 好，因 財 務不 佳 致 陷 入 困
與收購者均能 受 益。
由於銀行在 併 購 交 易 中，也可以主辦聯合貸款 給予融 資，故銀行
較 律師 事務 所 、 會計師 事務 所 或 企 管 顧 問公司等 ，更有 競 爭 優 勢 。在
交

。
助 易 進 行中， 若 有 會計 及法 律 的專門 問題 ， 再 請 會計師 或 律師予 以 協
近 年來，有 許多 海外 私 募 基 金到 台灣 進 行 併 購，如有 線 電 視、銀
行、 觀光 飯店 、高科 技 公司等 企 業， 它們 均以現金 流 量的 貼 現 值 來 估

算 收購 價值 ，從而需要一筆很大的配合貸款。銀行 若 能 承 做，可 得 到

較高的收益及很大的業務量。

第 28 章 銀行授信業務的未來發展方向 435