Page 433 - 銀行授信管理

銀行的資產與資本報酬率 下降

國 內 銀行業高利 潤 的時代已經 結束 ，不 論 總資產 報 酬 率、業主權
益 報 酬 率、營業利 潤 率，或每 單 位 行員利 潤 貢獻 率 等 ，均較 前 下 降 ，

而且比國 際 一 般 水 準 低下 許多 。 是 故，銀行應 隨 時開拓 嶄 新而利 潤 率
較高的授信業務， 否 則投資 報 酬 率還 會 繼 續 下 降 ，從而 影響 銀行的 健

全 經營。

國 內 銀行 轉攻 海外貸款及 企 業貸款

國 內 銀行 95 年 受 到信用 卡 損 失 及 房 貸利 差 縮 小後， 轉 而大力開

業貸款，從而
使
拓海外貸款及
企
海外貸款市場的
內 外 企 業金 融 貸款的利率均 告 下 降 。 競 爭 白 熱 化 ， 並使 國

第四節

商業貸款 理論 在商業貸款 上仍 有其作用

自償 性 交 易 (Self-liquidating transaction) 融 資， 係 指 銀行 向 企 業
提 供 營 運 資本，以 融通 企 業的 製 造 、加 工 、 存 儲 、 販 賣 、收 帳 及變現

等工作 ，在 企 業收到現金時， 便 能立 即償 還銀行借款。
自償 性 交 易 融 資 亦 稱為追 隨交 易 行為之授信， 自 十 八 世紀 盛 行於

論
英
國以後，
。
張
銀行
只
主
此理 論 至 今 仍 為銀行經辦商業貸款的 要 是 經辦 短 期貸款， 基 本理 便 可 確保 其資產的 流 動
性，而能在 正 常的營 運過程 中變為現金。這 種 理 論強 調短 期貸款，而
當 時大部分為商業貸款，因此乃稱為商業貸款理 論 (Commercial Loan
Theory) ； 由於此理 論 必 須以 實質票據 為依 據 ，因此 又 稱為 「 實質票據
」
原理
另 (Real Bills Doctrine) 論 。 有可議之 處 。
方面，商業貸款理
亦

第 28 章 銀行授信業務的未來發展方向 423