Page 53 - NO.161銀行家雜誌
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銀行渡過難關。對該行及時注資，本質上就有 巴塞爾三支柱的不足
點「預支存款保險」的味道。事實證明，美國
這項「超前部署」是成功的，若是等到銀行倒 矽谷銀行風暴後出現各種檢討聲浪，其中
閉再來處理，那將事倍功半，整個社會的損失 有一種聲音是該銀行在川普總統期間，大力遊
更大，未來應可考慮將這次的注資行動制度 說要求放寬各項金融監理，引發今日發生流動
化，銀行可在面臨擠兌之初，申請「預支存款 性危機，造成銀行倒閉。為了防止未來危機再
保險」，例如在觸及相關設定條件時，存款保 度發生，直覺地想起巴塞爾三支柱的要求，認
險資金提前進駐相關銀行，以此來冷卻擠兌 為必須加強資本適足率的準備或是流動性覆蓋
潮。也就是說提前運用存款保險，以發揮積極 比率要求，才能降低短期及中長期的流動性風
救急功能，而不是消極用來處理善後。 險。但新型態的金融風險不斷推陳出新，巴塞
爾的那些規定也是在每次重大金融危機後追加
後續應變措施 的規定。今天矽谷銀行爆發危機後，有人認
值得台灣借鑑 為，需要提高資本適足率與流動性要求，但這
恐怕不是唯一處方。
當然，上述冷卻機制要救的是正常營運 首先要注意的是，台灣銀行的體質與矽谷
的銀行，因此監理機關必須掌握該行的經營情 銀行完全不同，另外就是要思考規定資本適足
況，並認為符合相關條件。過去監理機關對銀 率的目的為何。在此，以我們去登山時要準備
行的監理，不管是要求業者申報相關資料，或 多少的食物與飲水來做比喻。我們該帶多少食
是實際到銀行進行金融檢查，都會有時間落 物與飲水呢？越多越好嗎？雖然帶越多，我們
差的問題，看到的資料可能都不是最新的資 越不會因為缺糧而發生山難，但帶太多將過度
料。因此，未來應加強監理科技的推動，才能 消耗掉我們的體力，反而不利整個登山活動的
進行即時監理，甚至發揮早期預警的功能，避 安全。因此應審慎評估什麼是最適的資本適足
免事情惡化到不可收拾。 率？不要讓它成為業者難以承受的負擔。
過去許多金融風暴的起因是高度槓桿操作 雖然人類是理性的動物，但經常有不理智
等投機行為，但這次矽谷銀行並無這類的脫序事 的行為，特別是資訊不完整或不透明時，更容
情發生，並且其導火線之一是因為持有大量的債 易被操控成集體不理智的行為。因此，許多
券，遇到升息而造成價值損失。為了避免類似情 地方都有冷卻機制的設立，例如每個國家的
形發生，日前聯準會成立「銀行定期融資計畫」 法律都需要經過三讀程序，並且不能在同一
（Bank Term Funding Program），銀行可以債券 天內完成。就是要避免一時的激情，造成重大
票面價格申請抵押貸款，避免為取得現金而急 偏差。特別是在地緣政治風險興起的今天，金
於虧損出售。雖然台灣的升息較為溫和，應不 融極可能被當作前哨戰的目標，在認知作戰的
會發生在美國的類似情況。因此，此議題雖然 操控下製造金融動亂。因此規劃合理的冷卻機
對台灣沒有迫切性，但美國快速推出這種配套 制，降低擠兌風險，實乃刻不容緩的工作。（本
措施的決策模式，還是值得台灣參考。 文作者為台灣金融研訓院資深研究員）
台灣銀行家2023.5月號 53
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