Page 336 - 你知道的名言 不知道的金融故事
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你知道的名言 不知道的金融故事
巴里走訪了多家銀行向他們講述自己對房地產的這個想
法，但是那些銀行卻堅持認為房地產市場是非常安全的，根本
不需要購買信用違約交換，最終僅有一家銀行接受他的建議，
加入了信用違約交換的買方。 但是這個對賭卻激怒了巴里的部
分金主／客戶，他們認為房地產市場是非常安全的，所以認為
巴里是在浪費他們的錢，要求他停止對賭。 由於巴里不理它
們，在房地產市場達到高峰，快倒塌的前夕，對巴里的投資者
完全失去了信心，拼命想解約撤出自己的錢。 但在最終，正如
巴里預言的那樣，房地產市場崩盤了，他憑信用違約交換市場
的投資，創造了 489% 的高額利潤。
在經濟危機事件爆發前，另一個交易員韋內特 ( 雷恩 • 葛斯
林飾 ) 也聽說了巴里的行動，他仔細觀察房地產市場，很快覺
察到巴里的預測是正確的。 他把自己的股權都用來買信用違約
交換。對沖基金經理鮑姆 ( 史提夫 • 卡爾飾 ) 偶然知道了這個計
畫，並被韋內特說服加入了這個計畫。
信用評等影響的時刻到了。 兩人發現，因為信用評等機構
的評估，被打包在一起的債務抵押債券 (CDO)，原本可能是
BB 級，卻被評成了 AAA 級，也就是說：債務抵押債券的違約
機率被低估了，你以為債務抵押債券很安全，但其實它的風險
很高，信用評等機構嚴重誤導大眾。 更糟的是他們大量高價出
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