Page 78 - NO.134銀行家雜誌

特別報導
Special Issue

戶 ， 因 此要求均分放款的收益，事實上這可 龐大客群與資料，因此一旦介入某個領域，
能誇大其信用評級的功能。螞蟻信貸的壞帳率 往往成為該領域強而有力的競爭者，甚至還
只有1.23%，那是因為一旦未依規定還款，螞 有壟斷的傾向。
蟻可主動扣取貸款者在螞蟻帳戶的金錢。因
為中國許多店家不收現金，貸款者又一定要 中國政府決心杜絕阿里巴巴壟斷

透過電子支付付款，而支付寶又囊括半壁江
山，這等於是天羅地網的催收，因此壞帳當 根據螞蟻 IPO 的招股書中揭露，一年中
然低。 使用過支付寶 App 的超過 10 億個帳戶，平
螞蟻金服原是阿里巴巴集團旗下的金融 均每月有超過 7 億個帳戶使用。收受支付
服 務 部 門，負責集團的零售、批發、物流、 寶的店家高達 8,000 萬，每年經手支付金
營銷技術與雲端等相關的支付清算與代收代 額高達 118 兆人民幣。過去支付寶與其他
付業務。一條龍式的掌握集團業務的金流、物 支付機構如此龐大的資金流動，都是繞過人
流與資訊流，整個生態系龐大完整而綿密。 民銀行的結算系統，成為人行監控貨幣流通
因此它就如同國際清算銀行（BIS）報告中所 的死角，衍生的金融風險不可輕忽。因此從

說的，其 DNA 具有以下特性，Data analytics 2018 年 6 月中國設立「網連平台」，要求所
（數據分析）、Network externalities（網路 有支付機構都必須在此平台進行清算，並將
外部性）與 Activities（多元商業活動）。 相關資料送交人民銀行，以利監控貨幣供給與
如 同 臉 書、 亞 馬 遜 與 谷 歌 等 科 技 大 公 司 流通，並防範洗錢或準備金被挪用等問題。
（BigTechs），他們熟悉數據運算工具、掌握 而馬雲 10 月 24 日在外灘金融峰會上，除
了痛批金融監管系統過時，巴塞爾是老人俱樂
部外，也批人行數位貨幣不合宜。事實上中國

已經是無現金社會程度最高的國家，但目前也
是推動央行數位貨幣最積極的國家。中國發
行數位人民幣（DCEP）有許多目的，但降低
民間電子支付的市占率應該也是原因之一。
雖然人民銀行多次宣稱發行數位貨幣不是為
了取代電子支付，但沒人會相信。這也是為
什麼螞蟻金服在其上市的招股書中說，未來人
行數位貨幣會影響其營收與獲利。不只有形
營收將減少，無形消費資訊被侵蝕也是不小

損失。
過去世界各國在介紹金融科技發展時，
螞蟻金服的事蹟經常被引用介紹，雖然它
中國銀保監會預告「網路小額貸款業務管理暫行辦法」規定，未來放貸
金額螞蟻集團至少要出資3成，也限制其財務槓桿操作倍數。 成功的經驗別人是學不來的，或是無法複製
（圖／達志影像）

78 台灣銀行家2021.2月號

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