Page 133 - 客戶經理-銀行企金的靈魂

【附註】資產週轉循環

每一個 企 業都有 它 本 身 的資產 週 轉 循 環， 也就 是現金

與 資產轉 換 回 收的 歷 程 。由 買 進 廠房 、 生 產 設 備、 原 料 ，
然後 製 造、銷 售 及收款等環 節 構成。資產 週 轉 循 環 (Asset

Conversion Cycle) 又 可細 分 為 營運 週 轉 循 環 (Operating
Cycle) 和資本 支 出 循 環 (Capital Investment Cycle) 。

營運 循 環是 一般 日 常業務的運作過 程 ， 從買 進 原 料 、
製 造、銷 售到 收現的 歷 程 。 原則上 ， 一個 營運 週 期 可 完成

現金 回 收的任務 ( 如圖 「 營運 週 轉 循 環 」 ) 。
資本 支 出 循 環 也就 是 生 財 器 具循 環。 一個 企 業需要 投

資 於固 定資產， 環。資本 像 土 地 、 廠房 、機 好 器 及 設 備等，才 循 環 攤 可 以 支
個
幾
支
環需分
循
出
循
成本
還
營運
持
營運
來

是
每一個
這種現金轉
換
程序

出：
的
換
金轉 回 收 ( 如圖 「 資本 的 支 出 循 環 」 ) 。 企 業營運的 根 本。 從 現
程序
可看
客戶經理
中
1. 一個 企 業 為什麼 需要現金以及 何時 需要現金 ？
2. 何時 有現金來 還 債 ？
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