Page 247 - 信託小辭典

有利資產負債之風險管理

銀行辦理存、 放 款業務，係以 短 期存款 資 金支應 中 、 長 期 貸
款。 資 產與負債間之存續期間、利 率水準 等 很難 配 合 ， 加 以債務人

之信用風險及 提 前償 還 風險， 導致現 金 流量變幻莫測 ，產生 資 產負

債管理 問題 ； 藉助 金 融資 產 證 券 化 ，可 適度化解 金 融 機構 資 產負債
管理 難題 ，分散風險。

提高創始機構之資本適足率及經營績效

國 際清 算 銀行 (Bank for International Settlements, BIS) 對金 融 機

構
融資
金 每 項 資 產均 賦 予不同之風險權 性 之 資 產 從資 數 。透過金 表 上移 產 證 券 化 ， 則 可將
機構具有風險
(Off-Balance
產負債
融
除
，以
本
資
規定，國
Sheet)
8%)
際性 銀行之自有 縮減 其風險 資 本與風險 性資 產， 性資 提高 產之 自有 比 率 不得低於 比 率 ( 按 BIS 。 創 始機構
亦可
服
資
該
產
之
益 來源 充當 ， 提高 特定 經 營 績效及 群 組 淨 投資 務機構，收取 率 (Return on Equity, ROE) 手 續收 入 ， 拓展 其他收 。
報酬
增加創始機構籌資管道
過 去 傳統 銀行 資 金 來源 不外 乎吸 收存款、同業 拆 借 、 發 行可轉
讓定期存 單 ，承作 附 條 件 交 易 或 發 行金 融 債券等負債 面 取得所需 資
金。透過金 融資 產 證 券 化 ，銀行 則 可出售 資 產，獲取 營 運 資 金， 也

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