Page 86 - 授信與風險

（一）資金用途

1. 營 運 資金 ：

(1) 購買 具有 季 節 性的 流 動資產，如存 貨週 轉 金。

(2) 購買 非 具有 季 節 性的 流 動資產，如經 常 性 週 轉 金。

2. 3. 4. 購買 還 非 流 動性資產，如 務， 借 即 以 債 購 置 機 器 設 備 及 廠 房 。

還
存
既
償
債
債
。

，以
股東
增認
股
之
應由
替
款
原
代
股權
替
款。
代
（二）還款來源
及資金調度能力
(Payment)
還款來源 配 合資金用 途 作規劃最為理 想 ，如營 運 週 轉
金 屬 於自動 清 償 性 (Self Liquidated) 的 季 節 性放款，其還
款來源為 借 款人營 運 過 程 之收 現 ， 故 應 注意 調 查 其市場 地
位 及 淡 、 旺 季 之銷 售 情 形 來設定還款期 間 。 通常 在 一 年 內
須 清 償 完 畢 。對於 長 期 往 來客戶也可以 給予 循環 額 度以 便
支 應經 常 性 週 轉 金。 又 如 固 定設 備 之放款， 像 建 廠 或 機 器
貸 款，其還款來源在於該 廠 房 及機 器 未 來 所 能 增 加之利 潤
及 現 金 流量 ， 評估 時應 注意 調 查 分 析 新 廠 房 及機 器 所 能降
低 製 造成本 和增 加產 量 之 功 能，此 貸 款期 限 應為中 長 期並
設定分期 償 還本息。當 然 大 型 企業 有 充 分資金 調 度能力，
其還款來源 較 為 廣泛 ， 像 增 資及 借 新還 舊 都有 可能 【 附 註
三 】 。

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